什么是商业信用，如何运用“商业信用”？

商业信用是企业之间的直接信用行为，也是商品运动与货币运用相脱离后形成的一种债权债务关系，是企业进行短期融资的一种重要形式。一、商业信用融资的基本概念商业信用融资由于商品交换中货与钱在时空上的分离而产生，其主要形式有先取货后付钱和先收钱后交货两种。1. 商业信用融资的三个前提（1）拥有一定商业信用基础。为顺利开展融资活动，要求企业在平时的生产经营中，严格按照其他企业给予的信用政策行事。（2）必须让合作方也能收益。企业进行商业信用融资，应该让买卖双方都“有利可图，实现双赢”。这样，对方才能心甘情愿地向企业提供商业信用融资。（3）务必谨慎使用“商业信用”。企业的信用如果无法兑现，不仅会使别人的利益受到损害，更会破坏企业自身的信誉，这不利于企业以后业务的开展。2.商业信用融资的三种形式商业信用由卖方授予买方，则为买方延期付款；由买方授予卖方，依据的不同，商业信用融资方式主要分为：1.应付账款融资、2.商业票据融资3.预收货款融资商业信用融资的三种形式如图对于融资企业而言，应付账款意味着放弃了现金交易的折扣，还需要负担一定的成本，因为往往付款越早，折扣越多；商业票据融资，也就是企业在延期付款交易时开具的债权债务票据，对于一些财力和声誉良好的企业，其发行的商业票据可以直接从货币市场上筹集到短期货币资金；预收货款融资，是买方向卖方提供的商业信用，是依据的不同，商业信用融资方式主要分为应付账款融资、商业票据融资和预收货款融资。
3.商业信用融资的优缺点商业信用是一种自然的融资方式，不用作非常正规的安排，也无须办理筹资手续。这种筹资方式与其他筹资方式一样，有优点也存在一定的缺陷，如表。生活中常见的如中国移动公司“预存话费赠话费”活动，其实就是一种利用商业信用进行筹资的方式。二、商业信用融资的运用商品交易过程中，商业信用融资这一工具运用得好坏，直接影响到企业的财务运作情况。1. 商业信用条件的三种情形企业之间买卖商品，要用到商业信用融资，通常会涉及商业信用条件的规定。所谓商业信用条件，是指销货人对付款时间和现金折扣所设定的具体规定，主要有预收货延期付款但早付款可享受现金折扣三种形式，如表：依据上述三种不同的信用情形，企业应结合自身实际情况选择合适的付款时期和现金折扣。2. 现金折扣成本的计算运用商业信用进行融资，十分重要的一项内容就是计算现金折扣成本。所谓现金折扣，是指企业为促使客户能及时付款而提供的一种比较优惠的信用条件。它有利于刺激销售和回款，但需要付出一定的成本代价，即由于现金折扣造成的价格损失。现金折扣成本的计算式为放弃现金折扣成本＝折扣额/（全额-折扣额）×360/（信用期-折扣期）或放弃现金折扣成本＝折扣率/（1-折扣率）×360/（信用期-折扣期）［例］ 某企业准备赊购一批价值100万元的A商品，供货方提出的付款条件为“2/10，n/30”，表示买方在10天内付款能享受2％的现金折扣；如果放弃现金折扣，则应在30天内付款。试计算该企业应在折扣期内付款还是放弃现金折扣在到期日支付全额。解：根据题意可知，如果该企业在折扣期内付款，即选择第10天付款，则需要付出的款额为100×（1-2％）＝98（万元）如果该企业放弃现金折扣，即选择第30天付款，则需要付100万元，这相当于占用100×（1-2％）＝98万元的资金20天，付出了100×2％＝2万元的代价。运用上述放弃现金折扣成本的计算式可得放弃现金折扣成本＝2/（100-2）×360/（30-10）＝36.73％从这一计算结果可知，该企业如果放弃现金折扣，就要承担较大的机会成本，为36.73％。该企业应选择在第10天付款，享受现金折扣。