应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收帐天数

76、维持赊销所需资金＝应收平均余额×变动成本/销售收入77、应收机会成本＝维持赊销所需资金×资金成本率▌存货管理：78、经济进货批量Q＝√2×年度进货量×进货费用/单位储存成本（开平方）79、经济进货相关总成本T＝√2×年度进货量×进货费用×单位储存成本（开平方）80、平均占用资金W＝进货单价×Q/281、Zui 佳进货批次N＝进货量/Q82、存货相关总成本＝进货费用+储存成本83、试行数量折扣时，存货相关总成本＝进货成本+进货费用+储存成本84、允许缺货的经济进货批量＝√2×（存货需要量×进货费用/储存成本）×〔（储存+缺货）/缺货成本〕（开平方）85、平均缺货量＝允许缺货进货批量×〔（储存/（储存+缺货）允许缺货：经济量Q×缺货在下；平均量储存在上86、再订货点＝每天消耗原始材料数量（原始材料使用率）×在途时间87、订货提前期＝预期交货期内原材料使用量/原材料使用率）88、保险储备量＝1/2×（Zui大耗用×Zui长提前期-正常量×正常提前期）89、保险储备下的再订货点＝再订货点+保险储备量90、对外筹资需要量＝〔（随收入变动的资产-随收入变动的负债）/本期收入〕×收入增加值-自留资金91、资金习性函数y＝a+bx92、高低点法：b＝（Zui高收入对应资金占用-Zui低收入对应资金占用）/（Zui高收入-Zui低收入）93、回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆a＝（∑x2∑y-∑x∑xy）/[n∑x2-（∑x）2]b＝（n∑xy-∑x2∑y）/[n∑x2-（∑x）2]――注意，a、b的分子一样＝（∑y-na）/∑x▌普通股筹资：94、规定股利筹资成本＝每年股利/筹资金额（1-筹资费率）95、固定增长率筹资成本＝〔第一年股利/筹资金额（1-筹资费率）〕+增长率96、资本资产定价模型K＝无风险收益率+β（组合收益率+无风险收益率）97、无风险+风险溢价法K＝无风险收益率+风险溢价▌留存收益筹资：无筹资费率98、股利固定筹资成本＝每年股利/筹资金额99、固定增长率筹资成本＝（第一年股利/筹资金额）+增长率▌负债筹资：有低税效应100、长期借款筹资成本＝年利息（1-所得税率）/筹资总额（1-筹资费率）101、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式102、补偿性余额实际利率＝名义利率/（1-补偿性余额比例）103、贴现贷款实际利率＝利息/（贷款金额－利息）104、加息贷款实际利率＝贷款额×利息率/贷款额÷2105、现金折扣成本＝折扣百分比/1－折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）信用期指Zui长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数106、筹资总额分界点＝某筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重▌杠杆公式：107、边际贡献M＝销售收入px－变动成本bx＝单位边际贡献m×产销量x108、息税前利润EBIT＝边际贡献M-固定成本a固定成本和变动成本中不应包括利息费用109、经营杠杆＝M/EBIT＝M/（M－a）110、财务杠杆＝EBIT/（EBIT-利息I）111、复合杠杆＝经营杠杆×财务杠杆＝M/（EBIT－I－融资租赁租金）112、每股收益无差别点法：每股收益的计算方法113、每股利润无差别点公式：EBIT加线＝（股方案股数×债方案利息-债方案股数×股方案利息）/（股方案股数-债方案股数）114、公司价值＝长期债务现值+公司股票现值115、公司股票现值＝（M-I）（1-T）/普通股资金成本率普通股资金成本率见公式95、96、97116、成本的弹性预算＝固定成本预算+Σ（单位变动成本预算×预计业务量）▌日常业务预算之一销售预算的编制公式：117、预计销售收入＝预计单价×预计销售量118、预计销项税额＝预计销售总额×增值税税率119、含税销售收入＝117预计销售收入+118预计销项税额120、第一期经营现金收入＝该期含税销售收入×比率+该期回收以前的应收账款121、某期经营现金收入＝该期含税销售收入×收现率+前期剩余应收121、预算期末应收账款余额＝期初应收余额+含税销售收入合计-经营期现金收入合计▌日常业务预算之二生产预算的编制公式：122、预计生产量＝预计销售量+预计期末存货-预计期初存货▌日常业务预算之三直接材料预算的编制公式：123、某产品耗用某直接材料需用量＝某产品耗用该材料的消耗定额（已知）×预计产量124、某材料直接采购量＝123预计需用量+期末库存-期初库存125、某材料采购成本＝该材料单价×124预计采购量126、预计采购金额＝125采购成本+进项税额127、采购现金支出＝某期预计采购金额×付现率+前期剩余应付128、预算期末应付账款余额＝期初应付余额+预计采购金额合计-预计采购支出合计▌日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式：129、应交税金及附加＝130营业税金及附加+增值税130、营业税金及附加＝营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加注：城建税+教育费附加＝（营业税+消费税+增值税）×税率▌日常业务预算之五直接人工预算的编制公式：131、某产品直接人工工时＝单位产品工时定额（已知）×产量132、某产品耗用直接工资＝单位工时工资率（已知）×131该产品直接人工工时总数133、某产品其他直接费用＝132某产品耗用直接工资×计提标准（已知）134、某产品直接人工成本＝132某产品耗用直接工资+133某产品其他直接费用135、直接人工成本现金支出＝直接工资总额+其他直接费用总额▌日常业务预算之六制造费用预算的编制公式：136、变动性制造费用预算分配率＝制造费用预算总额（已知）/Σ直接人工工时总数137、变动性制造费用现金支出＝变动性制造费用预算分配率×131直接人工工时138、固定性制造费用现金支出＝固定性制造费用-年折旧费139、制造费用现金支出＝137变动性制造费用+138固定性制造费用▌日常业务预算之七产品成本预算的编制公式：140、单位生产成本＝141单位直接材料成本+142单位直接人工成本+143单位变动性制造费用141、单位耗用直接材料成本＝平均采购单价×平均单位耗用材料数量142、单位产品直接人工成本＝平均单位工时直接人工成本×平均产品工时定额143、单位变动性制造费用制造费用＝136变动性制造费用预算分配率×平均产品工时定额144、直接材料成本＝全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用变动性制造费用145、耗用某直接材料成本＝141单位耗用直接材料成本×产量146、产品生产成本＝本期发生生产成本+在产品期初余额-在产品期末余额147、产品销售成本＝146产品生产成本+产成品期初余额-产成品期末余额▌日常业务预算之九销售费用预算的编制公式：148、变动性销售费用现金支出＝单位变动性销售费用分配额×预计销售量▌日常业务预算之十管理费用预算的编制公式：149、管理费用现金支出＝管理费用-年折旧-年摊销▌现金预算公式：150、可运用现金＝期初现金余额+121经营现金收入151、经营现金支出＝144直接材料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+149管理费用+129税金及附加+预交所得税+预分股利152、现金支出合计＝151经营现金支出+资本性现金支出153、现金余缺＝150可运用现金合计-152现金支出合计154、资金筹措及运用＝短期借款+普通股+债券-短期借款利息-长期借款利息-债券利息-归还贷款-购买有价证券155、期末现金余额＝现金余缺+154资金筹措及运用156、成本变动额＝实际责任成本-预算责任成本（注意教材P328例1上面的那句话）157、成本变动率＝156成本变动额/预算责任成本（费用的计算方法一致）157、利润中心边际贡献总额＝销售收入总额－变动成本总额158、利润中心责任人可控利润总额＝157边际贡献总额-责任人可控固定成本159、利润中心可控利润总额＝158责任人可控利润总额-责任人不可控固定成本160、公司利润总额＝159利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用▌投资中心考核指标：161、投资利润率＝利润/投资额投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额，即净资产，也就是所有者权益。162、投资利润率＝息税前利润/总资产163、剩余收益＝利润－投资额×预期Zui低投资报酬率164、剩余收益＝息税前利润-总资产占用额×预期Zui低投资报酬率▌直接人工标准成本：165、标准工资率（元/小时）＝标准工资总额/标准总工时166、单位产品直接人工标准成本＝165标准工资率×工时用量标准▌制造费用标准成本：167、制造费用分配率标准（元/小时）＝标准制造费用总额/标准总工时168、制造费用标准成本＝167制造费用分配率标准×工时用量标准▌成本差异基本公式：169、用量差异＝（实际常量下实际用量-实际常量下标准用量）×标准价格＝（实际量－标准量）×标准价格――求量差就用实际量减标准量170、价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际常量下实际用量＝（实际价-标准价）×实际量――求价差就用实际价减标准价▌直接材料成本差异：171、直接材料成本差异＝实际产量下：实际成本－标准成本＝量差+价差172、用量差异＝（实际量-标准量）×标准价格173、价格差异＝（实际价-标准价）×实际量▌直接人工成本差异：174、直接人工成本差异＝实际产量下：实际成本－标准成本＝量差+价差175、效率差异（量差）＝（实际工时－标准工时）×标准工资率176、工资率差异（价差）＝（实际工资率-标准工资率）×实际工时▌变动制造费用成本差异：177、变动制造费用成本差异＝实际产量下：实际变制造费用－标准变制造费用＝量差+价差178、效率差异（量差）＝（实际工时－标准工时）×标准分配率率179、耗费差异（价差）＝（实际分配率-标准分配率）×实际工时▌固定制造费用成本差异：180、固定制造费用成本差异＝实际产量下：实际固定制造费用-标准固制造费用181、标准分配率＝固制预算总额/预算产量下标准总工时▌两差异法：182、耗费差异＝实际固定制造费用-预算下标准工时×标准分配率183、能量差异＝（预算下标准工时-实际下标准工时）×标准分配率▌三差异法：184、耗费差异同182185、产量差异＝（预算下标准工时－实际下实际工时）×标准分配率186、效率差异＝（实际下实际工时-实际下标准工时）×标准分配率▌偿债能力指标之短期偿债：187、流动比率＝流动资产/流动负债＝1（下限）＝2（适当）188、速动比率＝速动资产/流动负债＝1（适当）速动资产＝货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据189、现金流动负债比率＝年经营现金净流量/年末流动负债――指标大较好，但不能太大▌偿债能力指标之长期偿债：190、资产负债率＝负债比率＝负债总额/资产总额＝60％（适当）191、产权比率＝负债总额/所有者权益总额――指标小较好192、或有负债比率＝或有负债余额/所有者权益总额――指标小较好或有负债余额＝已贴现商业承 兑 汇 票+对外担保+未决诉讼+其他或有负债193、已获利息倍数＝利息保障倍数＝息税前利润/利息支出＝3（适当），至少＞1息税前利润＝利润总额+利息支出（即财务费用）＝净利润+所得税+利息支出194、带息负债比率＝（短期借款+一年内到期长期负债+长期借款+应付债券+应付利息）/负债总额――指标小较好▌运营能力指标：195、劳动效率＝营业收入或净产值/平均职工人数▌运营能力指标之生产资料运营能力：196、基本公式－某周转率（次数）＝营业收入或营业成本/某平均余额197、周转期（天数）＝360/周转率＝某平均余额×360/营业收入或营业成本198、应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额199、应收账款周转期＝应收账款平均余额×360/营业收入200、存货周转率＝营业成本/存货平均余额201、存货周转期＝存货平均余额×360/营业成本202、流动资产周转率＝营业收入/流动资产平均余额203、流动资产周转期＝流动资产平均余额×360/营业收入204、固定资产周转率＝营业收入/固定资产平均余额205、固定资产周转期＝固定资产平均余额×360/营业收入206、总资产周转率＝营业收入/平均资产额207、总资产周转期＝平均资产额×360/营业收入＝202流动资产周转率×流动资产占总资产比例208、不良资产比率＝（资产减值准备+未提未摊潜亏+未处理损失）/（资产总额+资产减值准备）▌获利能力指标：209、营业利润率＝营业利润/营业收入210、成本费用利润率＝利润总额/成本费用总额211、成本费用总额＝营业成本+税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用212、盈余现金保障倍数＝经营现金净流量/净利润213、总资产报酬率＝息税前利润总额/平均资产总额214、息税前利润＝利润总额+利息支出（利息一般是利润表中的财务费用）215、净资产收益率＝净利润/平均净资产（平均净资产是所有者权益年初年末平均数）216、资本收益率＝净利润/平均资本平均资本是实收资本和资本公积年初年末平均数，资本公积指股本溢价217、基本每股收益＝归属于股东的当期净利润/当期发行在外股数加权平均数218、当期发行在外股数加权平均数＝期初发行在外股数+〔（当期发行股数×已发行时间－当期回购股数×已回购时间）/报告期时间〕▌获利能力之每股收益：219、每股收益＝净利润/普通股平均股数220、每股收益（两指标）＝股东权益收益率×平均每股净资产221、每股收益（三指标）＝总资产收益率×股东权益比率×平均每股净资产222、每股收益（四指标）＝营业净利率×总资产周转率×股东权益比率×平均每股净资产▌各指标理解：股东权益收益率＝净利润/平均股东权益平均每股净资产＝平均股东权益/普通股平均股数总资产收益率＝净利润/资产平均总额营业净利率＝净利润/营业收入总资产周转率＝营业收入/资产平均总额223、每股股利＝普通股股利总额/年末普通股股数224、市盈率＝普通股每股市价/普通股每股收益225、每股净资产＝年末股东权益/年末普通股股数▌发展能力指标：226、营业增长率＝本年营业收入增长额/上年营业收入总额227、资本保值增值率＝扣除客观因素年末所有者权益/年初所有者权益――应＞100％228、资本积累率＝所有者权益增长率＝本年所有者权益增长额/年初所有者权益――应＞0229、总资产增长率＝本年总资产增长额/年初资产总额230、营业利润增长率＝本年利润增长额/上年利润总额231、技术投入比率＝本年科技支出/本年营业收入净额232、营业收入三年增长率＝√本年营业收入总额/三年前营业收入总额（开立方）－1233、资本三年平均增长率（所有者权益）＝√年末所有这权益/三年前所有这权益（开立方）－1▌杜邦财务分析体系：234、净资产收益率＝总资产净利率×权益乘数＝营业净利润×总资产周转率×权益乘数营业净利率＝净利润/营业收入总资产周转率＝营业收入/平均资产总额权益乘数＝资产总额/所有者权益＝1/（1－资产负债率）