新设公司设置自然人股东还是法人股东？

新设公司常常面临一个选择，自然人做股东还是法人做股东？关键的区别在于三点：

一、股东设置对税的影响

1、不同股东企业分红交税逻辑

自然人股东（境内自然人）分红必须按照股息红利所得缴纳20%个人所得税，法人企业做股东如果取得分红，按照规定是免征企业所得税的，因为分配的是子公司的税后利润，已经交过企业所得税。在设立新公司的时候要考虑公司未来是否需要分红，以及是否愿意接受20%个税负担？

2、不同股东股权转让收益交税逻辑

除了分红之外，股权转让双方缴纳的税款也有所区别，如果是自然人，未来股权转让按照财产转让所得缴纳20%个人所得税，收购方必须代扣代缴；

如果是企业做股东，未来转让股权需要缴纳25%企业所得税，但对方无需代扣代缴，企业股东自行缴纳。不仅仅如此，如果企业股东还可能有两个地方是有jieshui空间的：

一个是企业股东如果自身有亏损，股权转让收益可以弥补亏损，自然Zui终减少交税；

另一个是企业股东如果设置在有税收优惠的区域，股权转让收益能够享受当地政府的税收优惠或者返还，也有一定jieshui空间。

3、特殊的合伙企业做股东投资收益交税逻辑

很多投资业务的设计会用到合伙企业，将资金汇集到合伙企业投资到目标公司，未来期望获取分红收益或者股权转让收益，这么操作背后的逻辑也主要是税的安排：

第一，合伙企业本身不缴纳企业所得税，投资人只需要根据自身性质决定缴纳个人所得税或企业所得税即可，不会增加额外负担；

第二，合伙企业比起来自然人Zui大的价值是可以将缴税地点转移到有税收优惠或者税收返还的区域，自然人只能在公司所在地税务机关缴纳个税，而合伙企业的设立变得更加自由。

二、未来集团化安排的影响

如果未来企业有集团化安排，设置好控股企业，用控股企业直接投资新设公司并作为股东，如果没有集团化安排，当然从经营角度自然人和法人股东均可。

这里需要注意的是，对于未来可能会溢价的公司，任何多余的股权调整都可能带来税收负担，但如果公司本身微利或者会持续亏损，股东的调整就不会有涉税的担心，相对较容易操作。

关于要不要设立集团，为什么设立集团，也是一个需要慎重思考和决策的问题，详细的分析可以参考我的另一篇文章《企业是否应当选择集团化经营？》，这里不再赘述。（可在公众号搜索栏搜索题目即可）

三、新公司与老公司关联程度的安排

关于关联关系，税法中有特殊而明确的规定，详见《特别纳税调整实施办法》，持股关系一定是Zui重要的关联关系，关联关系本身对于经营会产生影响，银行、税务机关也会紧盯关联公司，避免因为关联公司导致监管风险。那么企业如何安排关联关系就是一个很大的课题。

我想要说的是企业在设立新公司时，必须考虑该公司同原有公司之间的关系如何安排，是否需要关联，或者不希望关联，这个选择非常重要，同样会影响到自然人股东和法人股东。当然如果是企业法人作为股东，两家就必然关联，如果自然人股东也是关联关系，但可以通过其他模式进行调整和规避，比如大量在实务中常出现的委托持股问题，很多都是为了规避关联关系。

一下：自然人股东和法人股东的选择会受到三个因素的影响，一个是税，一个是集团化安排，一个是关联关系安排。企业在进行选择时一定要考虑到位，避免未来出现风险。