杭州 ODI 备案境外投资的难点：
1. 项目审核方面：
境内企业运营情况审查：
成立时间与经验要求：企业需成立满一年以上。成立时间较短的企业，可能因缺乏足够的经营记录和经验，难以证明自身具备境外投资的能力和稳定性，在审批时会面临较大挑战。例如，新成立企业可能对境外市场了解不足、应对风险能力较弱，监管部门会对此有所顾虑。
经营范围相关性：境内企业的经营范围需与境外投资项目具有匹配性或相关性。若两者差异过大，企业需要花费更多精力去解释投资的合理性和可行性，否则可能导致备案不通过。比如，一家传统制造业企业突然投资互联网科技领域的境外项目，就需要提供充分的论证。
经营状况与盈利能力：企业应具备良好的经营状况和可持续的盈利能力。如果企业在境内处于亏损状态，或者财务状况不佳，监管部门会质疑其是否有足够的资金和能力进行境外投资，这会增加备案的难度。
股东背景与资信：境内股东或合伙人需资信良好。若股东存在不良信用记录或其他违规行为，可能会影响企业的ODI 备案申请。
投资资金来源审查：
自有资金：对于企业自有资金，需提供经审计的财务报表及银行账户流水等证明材料，以证实资金来源的真实性和合法性。若企业财务报表不规范、资金流水异常，可能导致资金来源审查不通过。例如，大额资金的突然入账且无法提供合理的解释，会引起监管部门的关注。
银行贷款：如果投资资金来源于银行贷款，需要关注金融机构贷款合同中是否对资金用途有相关约束性条款。若贷款合同明确规定资金不得用于境外投资，或者对资金的使用范围有严格限制，那么企业的ODI 备案可能会受到影响。
权益性出资和募集资金：对于权益性出资，需关注资产交易的原始凭证；对于募集资金，则要关注基金管理人及产品本身的合法合规性。这些资金来源的证明材料较为复杂，收集和整理的难度较大，一旦出现问题，会影响备案进程。
境外投资项目审查：
项目真实性：监管部门会严格审查境外投资项目的真实性，要求企业提供详细的项目资料，如投资协议、可行性研究报告、商业计划书等。如果项目资料不完整、不真实，或者存在虚假陈述，备案申请将被驳回。例如，企业无法提供境外合作方的详细信息、项目的市场前景分析过于乐观且缺乏依据等，都会引起监管部门的怀疑。
资金去向监管：企业需提供资金出境后的具体使用计划，确保资金流向符合国家政策导向的境外投资活动，不存在抽逃资金、涉嫌洗钱、损害国家经济安全等情形。监管部门会对资金的流向进行跟踪和监控，一旦发现异常，将进行调查和处理。
行业限制与敏感性：对于一些敏感行业，如房地产、酒店、娱乐业、体育俱乐部等，监管部门持谨慎态度，审批更加严格。这些行业的境外投资可能受到限制或需要额外的审批程序。
2. 材料准备方面：
材料的完整性和准确性：申请ODI 备案需要提交大量的材料，包括境外投资备案表、企业营业执照、境内企业资信证明、对外投资设立企业或并购的相关章程、董事股东会决议、审计报告、前期工作落实情况说明等。企业需要确保所有材料的完整性和准确性，任何遗漏或错误都可能导致备案申请被退回或延迟审批。
尽职调查报告和可行性研究报告的质量：尽职调查报告和可行性研究报告是评估境外投资项目的重要依据，需要具备较高的质量和性。报告应包括对境外市场、投资环境、法律政策、竞争对手等方面的详细分析，以及项目的经济效益、风险评估等内容。如果报告内容不深入、分析不全面，或者缺乏可行性，会影响备案申请的审批结果。
3. 审批流程方面：
多部门协调：ODI备案涉及发改委、商务部以及外汇局等多个部门。不同部门的审批要求和流程可能有所不同，企业需要与多个部门进行沟通和协调，这增加了审批的复杂性和时间成本。例如，企业在提交材料时，可能需要根据不同部门的要求进行调整和补充，审批过程中可能需要往返多个部门进行沟通和解释。
审批时间和进度不确定性：整个ODI 备案流程的审批时间较长，一般需要 23 个月甚至更长时间。审批进度受到各种因素的影响，如申请材料的质量、审批部门的工作效率、政策变化等，具有一定的不确定性。企业需要提前做好规划和准备，耐心等待审批结果。
4. 境外投资风险方面：
政治风险：境外投资面临着不同国家和地区的政治环境变化，如政治动荡、政策调整、政府换届等，可能对投资项目产生不利影响。企业需要对投资目标国家的政治风险进行充分评估，并制定相应的风险应对策略。
法律风险：不同国家的法律体系和法律法规存在差异，企业在境外投资时需要遵守当地的法律规定。如果企业对当地法律不熟悉，可能会面临法律纠纷和合规风险。例如，在一些国家，劳动法规、环保法规等较为严格，企业需要确保自身的投资行为符合当地法律要求。
市场风险：境外市场的竞争环境、消费者需求、行业发展趋势等与可能存在较大差异，企业需要对境外市场进行深入调研和分析，制定适合当地市场的营销策略和经营模式。否则，可能会因市场定位不准确、产品不适应等原因导致投资失败。
