什么是关联交易？一文了解企业间“关联交易”

关联交易的目的关联交易作为一种特殊交易，其Zui主要目的是节约公司的交易费用。一般来说，关联交易中的信息成本、监督成本、执行成本通常要低于市场交易，而组织管理成本则要少于企业内交易，有助于公司节约交易费用。所谓交易费用，是指获得准确市场信息所需要付出的费用，以及谈判和经常性契约的费用，主要包括以下内容：（1）事先的交易费用，即获取市场信息，签订契约，规定交易双方的权利、责任等所花费的费用。（2）签订契约后，为解决契约本身存在的问题，如变更条款、撤销契约等所花费的费用。当然，在现实经济生活中交易费用不可能为零，如果外部找新公司新合作，风险和成本都会比较大。每个企业在收益不变的情况下，总是力图节约交易费用。关联交易的特征从制度经济学角度看，关联交易是介于市场交易与企业内管理交易之间的一种独特的交易，其特征如下：（1）关联交易双方的地位实际不平等。双方在法律上平等而在事实上不平等，不公平的关联交易才可以在合法的外衣下产生。（2）关联交易具有特殊的目的。关联交易除与一般市场交易有相同的目的外，还有节约市场交易费用、调节利润以降低税负等目的。（3）关联交易具有隐蔽性。一般信息使用者很难从报表中分辨公平与不公平的关联交易，更无法确定关联交易对该企业业绩的影响。关联交易的运用在实际工作中，企业要使用关联交易，必须按照一定的判定标准。1. 关联交易的判定标准企业是否被判定为关联企业，须按照以下三个评判标准进行：（1）在资金、经营和购销等方面，若一方能够直接或间接控制另一方，或对另一方有重大影响，则被视为关联方或关联企业。（2）在企业财务和经营决策中，若两方或更多方同受一方控制，也被视为关联方或关联企业。（3）企业在利益上具有相关联的其他关系。应说明的是，上述控制专指具备决定某个公司财务或经营决策的权力，并能以此从该公司的经营活动中获取利益。而所谓的重大影响则是指某企业在财务、经营政策上具有参与决策的权力，但并不能决定这些政策。2. 上市公司关联交易的内容关联交易是指在关联方之间发生转移资源或义务的事项。上市公司关联交易包括但不限于下列事项：（1）购买或者销售商品。（2）购买或销售除商品以外的其他资产。（3）提供或者接受劳务。（4）代理。（5）租赁。（6）提供资金，包括以现金或实物形式。（7）担保。（8）有关管理方面的合同。（9）研究与开发项目的转移（10）许可协议。（11）赠与。（12）债务重组。（13）非货币性交易。（14）关联双方共同投资。（15）交易所认为应当属于关联交易的其他事项。 3.关联交易舞弊上市公司在关联交易过程中，很容易发生舞弊行为，即通过虚构利润、掩饰亏损来实现各种非公平交易，达到各种非正当目的。非公平关联交易下的利益转移流程如图 舞弊的功能有：

1. 虚构交易：公司可能会虚构与关联方之间的交易，以此来夸大公司的财务表现。例如，紫鑫药业被指控虚构下游客户和上游供应商，通过与这些虚构的关联方进行交易，夸大了公司的营业收入和利润。
2. 非公允交易：公司可能会以低于或高于市场价格的条件与关联方进行交易，从而将公司的利益转移给关联方。例如，控股股东可能会以低于市场价的价格购买公司资产，或者以高于市场价的价格向公司出售商品。
3. 未披露的关联交易：公司可能会故意不披露与关联方之间的交易，或者在披露时故意隐瞒关键信息，使得投资者无法准确评估交易的公允性和对公司的影响。
4. 举例：关联交易舞弊案例中，紫鑫药业的案例较为典型。紫鑫药业在2010年的年报中显示，公司营业收入前5名客户为其带来了2.3亿元的收入，占比达到36%。这些客户与紫鑫药业存在关联关系，这些交易属于关联方交易，但公司并未按规定披露这些信息。紫鑫药业后来承认，公司未披露的关联方交易包括收购草还丹药业股权以及与正德药业、通化鸿涛的交易，涉及金额86739434.40元。证监会对紫鑫药业及郭春生等15名高管进行了处罚，包括对紫鑫药业处以1000万元罚款，对郭春生处以1000万元罚款，其他高管也被处以不同金额的罚款，总计罚款高达3587万元4. 关联交易的优缺点
   
5. 利用关联交易进行利益输送：公司的实际控制人或管理层可能会通过关联交易将公司的利益输送给关联方，如通过支付高额的管理费用、咨询费用或其他非必要的费用给关联方。
6. 通过关联交易掩盖亏损：公司可能会通过与关联方的交易来掩盖真实的财务状况，如通过关联方购买亏损资产，从而将亏损从公司的财务报表中移除。