财务造假的资金闭环

财务造假的资金闭环是指通过一系列虚构交易和手段，使得虚假收入与现金流之间形成一个看似合理的循环，从而掩盖真实的财务状况。利用资金闭环进行财务造假是一个复杂且系统化的过程，具有一定的复杂性和隐蔽性，增加了查证和识别的难度。

以下是详细分析：

1、虚构资金回流

通过伪造银行对账单、银行资金存取凭证等回款单据进行虚假货款回笼，形成虚假货币资金，使得账面上显示公司有大量的货币资金，而实际上这些资金并不存在。

例如，公司可以直接伪造银行账户信息、银行转账凭证、电/信汇款凭证、银行进账单等收款凭证来完成虚构资金流水。

2、套取体内资金

（1）虚假预付款项：上市公司通过虚假的预付商品采购款、预付工程设备款等方式，套取资金用于虚增收入的货款回笼。

（2）虚增长期资产采购金额：上市公司通过虚增对外投资、固定资产、在建工程、无形资产、开发支出等购买金额套取资金，用于虚增收入的货款回笼。形成的虚增长期资产账面价值，通过折旧、摊销或计提资产减值准备等方式在日后予以消化。

（3）被投资单位套取投资资金：上市公司将资金投入被投资单位，再从被投资单位套取资金用于虚构收入的货款回笼。形成的虚增投资账面价值通过日后计提减值准备予以消化。

（4）对负债不入账或虚减负债套取资金：例如，上市公司开具商业汇票给子公司，子公司将票据贴现后用于货款回笼。这种做法通过虚减负债来套取资金，用于虚构收入的货款回笼。

3、利用体外资金

上市公司实际控制人或其他关联方将体外资金提供给上市公司客户或第三方，客户或第三方以该笔资金向上市公司支付货款。体外资金可能来源于上市公司实际控制人或其他关联方的自有资金，也可能来源于对上市公司的资金占用或通过上市公司担保取得的银行借款。

例如，上市公司及其控股股东与海外真实客户签订“阴阳合同”，通过这种方式虚构销售业务并利用体外资金支付货款。

又如，通过现金管理账户协议，控股股东可能将上市公司的资金归集到集团账户，利用这些资金进行货款回笼。

再如，上市公司以定期存款为关联方提供担保，关联方获得贷款后再将资金用于向上市公司支付货款。

题外话：我的一位好朋友认识一位上市公司财务总监，他说每年到编制财报的时候，也是这位财务总监zui忙的时候，因为企业业绩不理想，要人为调整各种财务数据，忙着补齐各种会计凭据，完善证据链。比如，虚增了销售收入，就要牵扯到应收账款和体外现金循环，进而影响应收账款周转率、现金比率，需要平衡各项指标，还要补合同、补成本单据、补现金流凭证……以达到瞒过审计以及各方监管的“眼睛”。由于权责发生制的存在，很多人以为搞掂资产负债表和利润表相对容易而搞掂现金流量表很难，其实，搞掂现金流量表也不难，企业可以通过开出银行chengduihuipiao支付以及洗出资金进行体外循环等方式搞定现金流量表。

通过这些手段，上市公司可以构建一个看似真实的财务闭环，使得虚假收入与现金流之间没有异常缺口，从而在表面上显示出良好的财务状况，但实际上却隐藏了严重的财务问题。这种财务造假行为不仅违反了会计准则，还可能涉及法律责任，对投资者和市场秩序造成严重损害，可能导致资本市场的信誉危机，对经济发展造成严重阻碍。加强对上市公司财务造假行为的监管，提高透明度和信息披露质量，是保障资本市场健康发展的关键。

（本文来源于马靖昊说会计）