投资刷脸支付的项目该如何做

　　从产业上下游看，刷脸支付具有很强的外部性。刷脸支付是多项软硬件技术的集成，屈指算来，传感器、大数据、云计算、人工智能乃至分布存储、多方安全计算等时下热门领域都概莫能外。刷脸支付的企业竞争不但会溢出到这些产业，具有助长泡沫的可能，从事竞争的企业还会有动力主动去建立各自标准，提升对上下游的把握乃至控制，进而增强对刷脸支付市场的话语权。

　　当前刷脸支付市场波澜不惊的表象之下其实隐藏着“图穷匕见”的势能，而监管着力的重点，也不应是针对个别机构，而应基于“行为矫治”原则，着眼于市场健康竞争秩序和持续经营生态的维护。在此背景下，从刷脸设备的标准统一入手，将支付机构“画地为牢”的冲动防患于未然，有利于以小的投入获取大的产出，抓住工作开展的牛鼻子。

后，刷脸支付的大问题可能就是跑在了时间的前头。

　　作为一项技术，刷脸实在跑得太快。就在不久前的2013年，芬兰Uquil公司才首创该项技术；2015年，已在德国汉诺威CeBIT会上个案展示了技术在淘宝上的应用；2017年，线下笔刷脸支付就在肯德基进行；2018年，支付宝正式推出刷脸设备——蜻蜓；短短数月后的2019年，微信“青蛙”、银联“蓝鲸”也相继上线。

　　太快了。相较于此，通信技术的发展可谓龟速。1878年，台电话交换机投入商业使用；1915年，横跨美国东西海岸的长途电话才正式开通；1926年，纽约-伦敦电话电缆才铺设完成，洲际通信网络略具雏形；1948年，世界个移动通信网才在美国圣路易斯市问世；1979年，1G移动网络终于在日本东京建成；而约20年后才有了2G网，进入21世纪后才有了3G网，2009年才开发了4G网。与刷脸以月为单位的演进相比，通信的世界单位则是10年。

　　但或许后者才是常态。正因为技术跑到了制度乃至公众心理的前面，刷脸支付才呈现出取舍的复杂样貌。一方面，刷脸支付将继续提升金融交易的覆盖和频率，有望在交通网络和通信网络外，建起同为世界市场基础设施的支付网络；另一方面，刷脸支付又非必须，其使用（包括体验）还不具有性，法律法规、监管制度也并不完全成熟。